신한투자증권은 6일 원준에 대해 단기실적보다는 수주 파이프라인에 주목해야 한다고 평가했다. 목표주가 2만 9000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
신한투자증권은 2분기 원준의 매출액이 전년 동기 대비 672% 증가한 318억원을 기록할 것이고, 영업이익은 23억원을 흑자전환할 것으로 예상했다. 지난해 6월 수주한 포항 양극재 1단계 장비 계약 건이 올해 상반기에 걸쳐 인식되고 있다고 분석했다.
심원용 신한투자증권 연구원은 “양극재 증설 수혜가 구체화되고 있다”며 “단위투자금액의 증가와 소성 비중 고려 시 포항 2단계 프로젝트의 소성 발주액만 1510억원으로 추정한다”고 설명했다.
신한투자증권은 소재 증설 사이클 수주가 지속될 것으로 전망했다. 원준이 핵심 고객사를 대응하면서 시장 점유율을 확대할 것으로 예상했고, 내년 신규수주가 2858억원을 기록할 것으로 추정했다.
심 연구원은 “내년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 40%, 84% 증가한 2238억원, 302억원을 기록할 것”이라며 “당장의 분기 실적보다는 신규 수주와 파이프라인에 주목해야 한다”고 말했다.
