신한투자증권은 25일 티에스이에 대해 반도체 업체의 감산 영향으로 실적이 부진했다고 평가하며 목표주가를 7만원에서 6만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
티에스이는 1분기 영업적자 66억원을 기록했다. 신한투자증권은 중국 수출 감소와 경쟁 확대, 반도체 수출 둔화에 따른 주요 고객사 재고 조정으로 실적이 부진했다고 분석했다.
오강호 신한투자증권 연구원은 “상반기 실적을 놓고 보면 주요 제품인 프로브카드, 소켓 제품 수요 개선으로 2분기 흑자전환에 대한 기대감은 있다”며 “다만, 반도체 업체의 감산 영향으로 지난해 기준 성장을 예상하기는 힘든 구조”라고 설명했다.
신한투자증권은 티에스이가 하반기 실적 반등이 가능할 것으로 전망했다. 4분기 디램용 프로브카드 제품 개발을 통한 납품이 기대되고 AI, 자율주행 시장 개화로 비메모리 러버 소켓 매출이 확대될 것으로 예상했다.
오 연구원은 “소켓 특성상 고객사 양산 채택 시 견고한 수요 및 높은 수익성을 기록하는 제품군”이라며 “올해 하반기 증설 완료에 따라 수요 확대 시 실적 성장은 가속화될 것”이라고 말했다.
