유안타증권은 22일 LG에너지솔루션에 대해 4분기 높은 원재료비 반영으로 인한 저조한 실적을 기록할 것으로 평가했다. 목표주가 71만 8000원, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

유안타증권은 LG에너지솔루션의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 83%, 387% 증가한 8조 1000억원, 3690억원을 기록할 것으로 전망했다. 영업이익 기준 컨센서스를 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상했다.

이안나 유안타증권 연구원은 “EV, 소형 전지 중심 재고조정 및 성과급 등 일회성 비용이 증가했다”며 “높은 원재료비 반영으로 인한 스프레드 축소로 인해 저조한 실적이 예상된다”고 설명했다.

유안타증권은 LG에너지솔루션이 내년 미국 중심의 외형 성장이 기대된다고 전했다. 내년 미국 얼티엄셀즈 1공장 가동이 모두 반영되고 하반기에 2공장 가동이 시작될 것이라고 덧붙였다.

이 연구원은 “올해 대비 44% 이상의 외형 성장이 기대된다”며 “6% 대의 영업이익률 유지가 가능할 것으로 예상되며 미국 중심의 외형 성장이 본격화되는 내년 2분기부터 주가 반등이 가능할 것”이라고 말했다.